乘联会崔东树：9月新能源乘用车销5.8万增9成、月环比8连增

根据乘联会厂家数据，17年9月，新能源乘用车销量实现连续8个月的月度环比增长，9月销量达到5.5万，环比8月增长0.2万台，同比增速79%。在17年补贴政策重新规范调整和市场需求逐步回归正常情况下，各厂家努力实现新能源车的新品布局突破，新能源车产销逐步走强的特征。

在总体中国乘用车市场走势年初高、随后持续下行到夏季谷底的正常走势下，新能源乘用车呈现顽强的月度环比向上趋势。17年新能源乘用车保持连续7个月的月度环比持续增长态势，从1月的0.65万起步，2月环比增1.1万台、3月1.1万，4月0.2万、5月0.9万、6月0.3万、7月0.2万，8月0.9万，9月0.2万最终增长到5.5万。

17年乘用车形成持续拉升走势，首先得益于年初的北京等限购城市需求的快速启动，其次是新能源车补贴公告和购置税免税公告的按节点发布，同时也是越来越多的厂家把新能源车作为发展重点，不断推出新车型的推动效果。9月的环比8月增长放缓主要是北京的新能源牌照大部分购买，9月开始进入北京低增长期。但相信随着新能源车与传统车的双积分政策的即将出台，未来新能源市场是可期待的较快增长。

一、新能源乘用车销量暴增。

1.  9月新能源车销量恢复

在15年新能源车高增长后，16年新能源乘用车市场呈现调整规范发展的特征。16年1-3月新能源车快速恢复性增长，3月冲刺到2.7万台水平。随后4月和6-7月、9月环比增长速度放缓，但5月和8月两次环比上月的增量都达到0.9万台，体现的增长的强劲动力。

17年补贴目录是每月一批，因此形成2月开始的目录产品的产销增长，而购置税目录在4月和7月发布，加之各地的地方补贴政策在陆续发布，4月和7月的发布也较好，共同推动了5月和8月的两轮较好增长。9月的双积分政策的发布进一步鼓舞了新能源乘用车的发展热情。 

2.  新能源车的纯电动占80%

9月新能源乘用车呈现结构性走强特征。17年9月新能源乘用车车销量达到5.5万，总体同比增速79%。9月的纯电动轿车98%的增速，体现了区域市场的差异化拉动效果。插电混动同比增速22%，较纯电动差距缩小。 

3.  新能源车的级别趋于经济型化

9月纯电动中的A00级电动车有2.9万台，同比增316%，占乘用车64%份额，仍是最大的市场。A级电动车主要是北京市场的拉动，因此去年的年初销量仍较低，今年的9月的A级电动车同比增-7%，环比8月下降-22%，体现北京市场需求的回落。 

4.  新能源车细分市场变化 

目前的纯电动A00级车成为车市的绝对主力车型，增长表现突出，而16年A级电动车表现也较强,17年9月仍较快发展。

3月开始的A级电动车的限购城市表现较好，因此没有类似经济型电动车的政策影响波动的特征。但4-6月A级电动车没有持续走强,7-9月的宋EV荣威RX5等带来一定增量。

A00级的潜力是巨大的，2月就体现出较强增长潜力。3月的销售进一步增长，4-5月高增长，6-9月相对高位稳定，体现终端市场有效回升的特征。 

5.  新能源车交强险上牌数据

17年的1-2月保监会交强险汽车销量数据体现上海暂时超过北京,但随着北京放牌，3-5月北京回归领军地位。1-8月北京的新能源车达到4.5万台，其中基本是纯电车型。

随着北京新能源销量逐步超越上海，由此也决定了全国新能源车市场的发展模式是纯电为主的特征，地方特色决定市场模式。广东的插混和纯电销量近似，这也是广汽和比亚迪的共同努力的效果。 

二、新能源车政策分析

1、国家层面政策分析

工信部：发布《乘用车企业平均燃料消耗量与新能源汽车积分并行管理办法》

《乘用车企业平均燃料消耗量与新能源汽车积分并行管理办法》已经2017年9月16日工业和信息化部第32次部务会议审议通过，并经财政部、商务部、海关总署、质检总局审议同意，予以公布，自2018年4月1日起施行。

工信部：第12批免购置税新能源车型目录发布

9月6日消息，工信部发布《免征车辆购置税的新能源汽车车型目录（第十二批）》，共计487款新能源汽车入选。

工信部：关于2016年度新能源汽车推广应用补助资金（补充申请）初步审核情况的公示

9月11日消息，工业和信息化部通信清算中心组织专家对补助资金申请材料（补充申请）进行了技术审查，形成了《关于2016年度新能源汽车推广应用财政补助资金（补充申请）清算审核初审报告》。

工信部：中国已启动研究传统燃油车退出时间表

9月11日消息，国家工业和信息化部副部长辛国斌在2017中国汽车产业发展（泰达）国际论坛上披露：“目前工信部启动了相关研究，将会联合相关部门制订我国传统能源汽车退出的时间表，以推动汽车产业持续发展。”

商务部：持续推进新能源汽车制造领域的对外开放

9月22日消息，在昨日举办的商务部例行发布会上，针对中国政府正在考虑开放外资新能源汽车生产商在自贸区设立独资企业的传闻，发言人高峰回应称，我国新能源汽车产业一直坚持开放发展的原则，会尽快研究出台减少新能源汽车制造领域外商投资限制的政策措施，持续推进这个领域的对外开放。

商务部：减少外资新能源汽车发展限制并非同意独资

9月21日，在商务部例行发布会上，针对中国政府正在考虑开放外资新能源汽车生产商在自贸区设立独资企业的传闻，发言人高峰回应称，我国新能源汽车产业一直坚持开放发展的原则，会尽快研究出台减少新能源汽车制造领域外商投资限制的政策措施，持续推进这个领域的对外开放。

发改委：智能汽车可按规定条件开展实际道路测试

9月18日消息，发改委15日上午召开新闻发布会，新闻发言人孟玮在谈到“智能汽车创新发展”时表示，近期，我委就加快我国智能汽车创新发展组织了专题研究，将加快建立智能汽车测试方法和评价体系，选择高速公路实际路段和特定园区，按规定条件开展智能汽车实际道路测试。

交通部：2020年新能源汽车推广目标60万辆

交通部运输服务司副司长蔡团结在“中国电动汽车百人会”上表示，按照当前发展速度，预计今年底，我国城市公交、出租汽车和城市物流配送等交通运输行业新能源车整体规模将突破30万辆，提前完成预定的2020年发展目标，因此，我国将把2020年的这一目标量翻一番，提升至60万辆。

交通部：发布《促进道路货运行业健康稳定发展行动计划（2017-2020年）》

交通部等十四个部门9月20日联合发布《促进道路货运行业健康稳定发展行动计划（2017-2020年）》，要求加强城市配送车辆技术管理，对于符合标准的新能源配送车辆给予通行便利。鼓励各地创新政策措施，推广标准化、厢式化、轻量化、清洁能源货运车辆。

2、地方补贴政策 

北京：印发新能源商用车生产企业及产品备案管理细则

这是继北京市示范应用新能源小客车产品备案信息目录后，又一重要举措，体现了北京市对新能源商用车推广的重视及严格要求。 

北京：国Ⅲ柴油货车两年后全天禁入六环

北京市交通、环保、交管部门联合发布了《关于对部分载货汽车采取交通管理措施降低污染物排放的通告》，明确国Ⅲ排放标准柴油载货汽车两年后将被全面禁止进入六环。 

上海：《上海市燃料电池汽车发展规划》      

9月21日消息，上海市科委发布《上海市燃料电池汽车发展规划》，制定了近期、中期和长期目标。

上海市将推动燃料电池汽车试点示范运行，开展氢能基础设施、研发与测试服务平台等共性设施建设，突破车用燃料电池电堆、关键材料与核心零部件等关键技术，引导培育燃料电池汽车产业基地和产业基金，建成国内领先、国际一流的燃料电池汽车技术链与产业链，推进我国燃料电池汽车商业化发展。 

河北：《关于印发河北省“十三五”能源发展规划的通知》

通知表明将结合绿色交通体系建设，支持公共交通车辆油改电，适度超前建设充电设施、支持电动汽车发展。 

福建：印发《福建省新能源汽车产业发展规划（2017-2020年）的通知》

通知提出，目标到2020年，福建省内新能源汽车产能达到30万辆，实现新能源汽车全产业链产值突破1,800亿元，形成福莆宁、厦漳泉、闽西北三大新能源汽车整车基地和宁德、漳州两个动力电池基地及电机、电控等产业龙头企业。 

福建：印发《关于支持新能源汽车产业加快发展八条措施的通知》

《通知》指出给予新能源汽车销售补贴，三电系统创新奖励机制，鼓励企业制定产品技术标准，支持企业兼并重组和扩大有效投资，鼓励新能源汽车租赁和开放路权和大力发展新能源汽车等优惠政策。 

深圳：《关于禁止轻型柴油车办理注册登记和异地转入的通告（征求意见稿）》

此次限牌的对象为总质量3,500KG以下（含3,500KG）轻型柴油车，此前备受关注的质量3.5吨-4.5吨的4米2轻卡，因为存在市场需求大、可替代性弱等问题，一旦该部分车型被禁止上牌可能引发深圳运输市场运力不足，而没有列入限牌范围。 

深圳：召开2017年新能源汽车补贴政策交流会

交流会特别强调了对取得深圳市交通运输管理部门营运许可的纯电动货车和专用车，按照中央单车购置补贴标准的50%给予补贴，并以提供驱动动力的动力电池总储电量为依据，采取分段超额累退方式给予补贴。而个人购买的新能源物流车的用户因无法取得运营许可证，国补和地补都领不到。 

武汉：《武汉市新能源汽车推广应用和产业化工作实施方案（2017-2020年）的通知》

通知提出，2017—2020年，全市新能源汽车推广应用数量累计达到1.8万辆，新能源汽车推广应用数量居我国中部城市前列。2017—2020年，全市建成并投入使用的交（直）流充电桩数量累计达到1.5万个。 

重庆：《重庆市新能源汽车路桥通行年费免缴实施细则》

《细则》规定，即日起，符合重庆市免缴路桥费的新能源汽车可在市公安局车辆管理所办理注册登记时办理相关免费手续，同时，对之前已注册登记缴纳了路桥费且符合退费条件的车辆可于2017年11月30日前持相关手续到市路桥收费管理处办理退费。 

常州：发布新能源汽车补贴细则，纯电动乘用车最高补贴2万元

新北区、天宁区和钟楼区的纯电动乘用车按续驶里程不同，分别补贴1万、1.5万、2万元；插电式混合动力车补贴1万元。燃料电池乘用车补贴10万元。纯电动客车按车长不同分别补贴2万、6万和10万元。插电式混合动力客车分别补贴2万、4万和6万元。 

东莞：公示2015年城市公交补助资金发放明细补助近1.6亿

9月19日消息，东莞市公示了2015年度城市公交补助资金发放明细，东莞将发放2015年度近1.6亿元城市公交补助资金，其中，油价补助金额为1.5亿元，节能与新能源补助金额为512万元。 

绍兴：2017年新能源车地补按中央50%执行

对新能源汽车按中央财政补贴标准的50%给予补助。办法还指出，在绍兴市区投资建设充电设施项目的，按充电设备实际投资额的20%给予补助。 

湖南株洲：采购及更新车辆今后一律使用新能源汽车

根据通知，“十三五”期间，株洲市新能源汽车推广目标任务是17,300辆。

同时文件提到，到2020年，市公交公司、出租车公司纯电动汽车采购比例不低于50%，桩车比不低于1:4。政府性采购和特许经营权购置的车辆以及更新车辆，今后一律使用新能源汽车。 

阜阳：充电新政将在2020年满足4万辆充电需求

阜阳市政府办公室印发《关于阜阳市加快电动汽车充电基础设施建设和管理的实施意见》，部署加快推进电动汽车充电基础设施建设和管理工作。 

南京：发布《“十三五”新能源汽车推广应用实施方案》

9月4日消息，南京市引发《“十三五”新能源汽车推广应用实施方案》，设定了2020年基本实现全市公交车新能源化、建成充电桩2万根、形成有竞争力的新能源汽车产业链的三大目标。 

宁波：调整2017年新能源汽车补贴政策，纯电动乘用车最高补2.2万

宁波发布的《关于调整2017年宁波市新能源汽车推广应用资金补助政策的通知》明确，2017年宁波市财政（各级财政补贴总和）补助标准按照不超过中央财政单车补助额的50%进行补助。 

台州：调整新能源汽车补贴政策，按中央1:0.5执行

《台州市市区新能源汽车推广应用财政补助暂行办法》补充说明的通知印发。

通知调整完善了纯电动乘用车、插电式混合动力(含增程式)乘用车推广应用市级配套补贴标准，二者按续驶里程分级补贴。 

广东：将推充电桩“度电补贴”

9月20日消息，在广东省电动汽车充电基础设施促进联盟（下称“联盟”）第一次会员大会暨充电设施智能服务平台“粤易充”上线发布会上，联盟秘书长、广东电网市场部主任谭跃凯对媒体表示，广东省正在制定针对充电设施的财政补贴政策，预计补贴将以初装补贴和运营期间的度电补贴两部分构成。

三、限购城市指标达到峰值

1、限购城市需求分析

据北京市小客车摇号结果查询官网显示，截至2017年10月8日24:00，小客车配置指标累计收到个人普通小客车配置指标申请和确认延期的共2860802个；有48388家企事业等单位申请普通小客车配置指标80904个；累计收到个人示范应用新能源小客车配置指标申请和确认延期的共80785个；有3434家企事业等单位申请示范应用新能源小客车配置指标5266个。截至2017年9月8日累计收到个人示范应用新能源小客车配置指标申请和确认延期的共46254个,8-9月纯增34531个新能源轮候指标；有2894家企事业等单位申请示范应用新能源小客车配置指标4464个。。 

2017年第1期中签过期未用的个人示范应用新能源小客车指标将在本期再次直接配置。

北京目前的待购车客户是相对的峰值，达到月均7000个，1-6月共配置2.8万个，后面指标还能延期使用到年末，因此北京市场的贡献度将持续到年底。这对全国新能源车的市场是巨大的增量贡献。而天津和广州的车型都不是电动车，增量难度也就很大。

4、限购价格的变化

限购城市的价格持续上升的趋势较强，9月的各地车牌价格均有上涨，尤其是天津、深圳、杭州的价格均有上涨，形成较强的本地牌照的保值增值的预期。 

四、9月新能源车主力车型销量表现较强 

1.  9月新能源车主力厂家销量走势

新能源车市场的走势较强，近期的节能与新能源车发展技术线路图强化了混动的发展思路，提出混动的销量要超越传统新能源车，这也是值得关注的政策变化。16年的新能源车主要是民营企业的超强表现，众泰、吉利、比亚迪的表现超强。而北汽新能源和江淮的走势相对平稳。17年9月的新能源车厂家销量分化。吉利从本月开始拆分为吉利汽车、吉利康迪、吉利知豆三块进行分析统计，这样也是吉利的体系强大的体现。 

2.  9月新能源车主力车型销量增长较稳

16年电动车销量较高的是帝豪电动、北汽E系电动、知豆D2、比亚迪e5、比亚迪秦EV、江淮IEV等。

17年9月相对走强的电动车主要是A00级电动车，北汽EC180、吉利知豆、奇瑞EQ等表现较强，北京市场的需求车型比亚迪E5北汽EC180等表现的很好。9月的微型电动车继续保持强势，中大型电动车市场也有亮点。

插电混动车型的9月同比增长，也是难得的较好表现。比亚迪继续保持插混的强势地位，同时表现较好的是荣威ERX5等新品。上海插混的市场优势仍是较明显，广州和深圳市场的新能源表现目前一般，非限购地区的插混也有突破趋势。 

3. 国产普混也进入新阶段

15年11月的卡罗拉和雷凌混动推出。这类普通混动产品不属于我们的新能源系列，但其在美国市场销量巨大，且技术复杂程度远高于纯电动，成本优势也明显。考虑到美国的普混市场远大于插混市场，中国的市场未来变化也是值得观察的。但16年9月的普锐斯退出也是很可惜的，毕竟是世界风向标。

16年丰田混动的总体销量在月均6300台水平，卡罗拉和雷凌的混动市场认可度很高。17年丰田普混仍是快速上升态势，17年6月突破月销万台,9月由于日系休假，但仍有近0.8万台。

17年的的普混仍是南北丰田为主，但本田快速跟上。雅阁等混动车型已经表现出稳定的需求，雅阁的销量超过凯美瑞混动较多。9月的CRV混动也是表现较强。

近期的雅阁、思铂睿、君越、索纳塔、K5等混动全面出击,中高级车混动化趋势日益明显。

前期自主品牌的的混动化趋势在探索，但目前的趋势是顺应政策逐步转到插混的线路发展，帝豪PHEV、传祺系列PHEV都有较好表现。