软包“跌倒”/圆柱“吃饱” Q1乘用车装机电量腰斩

乘用车装机电量波动是国内动力电池装机量排名变化的风向标。

高工产业研究院（GGII）通过发布的《动力电池月度数据库》统计显示，2020年Q1国内动力电池装机量合计约5.68GWh。其中，新能源乘用车装机量约4.46 GWh，占总体的78%，这意味着得乘用车市场者得天下。

具体来看，与2019年同期相比，2020年Q1乘用车动力电池市场存在以下变化：

1、装机电量同比下滑过半

受疫情影响，2020年Q1新能源乘用车产销量大幅下滑，导致乘用车装机电量同比下滑同比下降53%，去年同期装机量约9.53 GWh。

2、外资电池冲进装机量TOP5

GGII统计数据显示，Q1特斯拉国产Model 3车型上牌量为16015辆。凭借配套国产特斯拉，LG化学和松下在华装机电量大增冲进Q1国内装机量排名TOP5，分别位列第3和第4。

3、圆柱装机向上，软包方形向下

受LG化学和松下配套国产特斯拉实现装机电量增长带动，Q1圆柱电池装机同比增长31%。而软包电池则同比下滑80%，多家位列装机电量TOP10的软包电池企业掉出本年度前十阵营。

客观来看，2020年Q1新能源乘用车装机电量情况不理想，且装机排名波动较大。不过，由于Q1受疫情影响较大具有特殊性，不能完整体现全年新能源乘用车产销量和动力电池装机发展情况。

随着新能源汽车产业链逐步走出疫情影响，Q2新能源乘用车市场回归上升通道，带动动力电池装机电量上升，或将使国内动力电池装机电量排名产生新的变化。

数据来源：高工产业研究院（GGII）

备注：电池类型中其它是指未注明具体类型的锂电池

GGII统计数据显示，2020年Q1我国新能源乘用车销量约11.5万辆，同比下降54%。其中，纯电动乘用车销售约8.9万辆，同比下降55%。

其中，磷酸铁锂电池装机电量83627KWh，同比下滑77%，占总体仅2%左右；三元电池装机电量约4.115GWh，同比下滑52%，占总体的93%。

值得注意的是，财政部、工信部等四部委正式发布2020年新能源补贴政策——《关于调整完善新能源汽车补贴政策的通知》（下称《通知》）。

《通知》指出，综合技术进步、规模效应等因素，将新能源汽车推广应用财政补贴政策实施期限延长至2022年底。平缓补贴退坡力度和节奏，原则上2020 -2022年补贴标准分别在上一年基础上退坡10%、20%、30%（2020年补贴标准见附件）。

其中，新能源乘用车技术要求工况续航不低于300km，电池系统能量密度指标不变。续航300≤R＜400补贴标准1.62万元；R≥400补贴2.25万元。

这意味着在同等技术指标要求下，结合补贴标准，磷酸铁锂电池相比三元电池在成本上更具成本优势，或将吸引大批主机厂开发配套磷酸铁锂电池的新车型，进而带动LFP电池在乘用车领域的装机占比提升，从而给磷酸铁锂电池企业产生极大利好。

例如，主机厂或将加速导入比亚迪的刀片电池和宁德时代的CTP方案，助推售价超过30万的高端车型切换磷酸铁锂电池。

数据来源：高工产业研究院（GGII）

在不同电池形状方面，方形电池装机电量约3.19GWh，同比下滑58%，占比72%；软包电池装机电量约0.21 GWh，同比下滑80%，占比仅5%；圆柱电池装机同比大增31%达1.05 GWh，占比23%。

值得注意的是，软包电池装机占比大跌主要原因是孚能科技、多氟多新能源、卡耐新能源和捷威动力等4家去年Q1进入乘用车装机电量TOP10的企业，在2020年Q1装机大幅下滑甚至掉出前十阵营。由LG化学、松下、塔菲尔和桑顿新能源补位替代。

而圆柱电池装机电量同比增长31%主要原因是LG化学和松下装机电量配套特斯拉装机大幅增长带动，但比克电池掉出前十阵营。

具体来看，Q1乘用车装机电量TOP10企业合计电量约4.28 GWh，占比96%。宁德时代和比亚迪装机排名保持不变，两家企业装机合计约2.78GWh，占比62%。

其中，比亚迪为长安汽车实现装机电量14995KWh，比2019年装机2106 KWh大幅增长612%，这表明比亚迪动力电池外供在2020年获得更大进展。

LG化学和松下合计装机约0.87 GWh，占比19.5%，随着国产特斯拉的产销量进一步提升以及配套其它主机厂，LG化学和松下的在华装机占比有望得到进一步提升。

此外，塔菲尔实现装机电量同比增长105%位列乘用车装机电量排名第7，主要配套河南速达、东风柳汽和野马汽车，成为Q1动力电池市场的一匹“黑马”。

而桑顿新能源凭借配套中国一汽和野马汽车进入乘用车装机电量TOP10，排名第10。